Падение фондового рынка. Почему оно случится, и что делать?

Падение фондового рынка. Почему оно случится, и что делать?

На рынке, судя по всему, воцарилась неуверенность и непонимание того, что будет дальше. Драйверы роста со стороны макростатистики себя исчерпали, и ретейл не может серьёзно выдавить цену на новые максимумы. Что это — начало конца или временная передышка? В этом и постараемся разобраться.

Графики

Начнём с простого – технической картины ключевых индексов американского фондового рынка, а именно S&P 500 и NASDAQ .

Первое, что сильно бросается в глаза, когда смотришь на недельный период, так это объёмы торгов. Они прилично снижаются, вплоть до прошлой недели – она показала ощутимый спад торговой активности, при том, что цена смогла подняться несколько выше локального максимума.

Во-вторых, оба индекса показали очень серьёзный рост – индекс широкого рынка S&P 500 вырос на ~13%, а индекс технологических компаний NASDAQ вырос на ~22%. Эти цифры образовались там за каких-то полтора месяца, и без всякого отката.

Далее мы посмотрим на индекс волатильности VIX .

Тут примечательно то, что VIX достиг психологически важной отметки в 20 б.п., что означает полный штиль на рынке. Столь стремительное снижение волатильности на рынке может указывать на высокую вероятность отката VIX на более высокие уровни, что заставит рынок немного скинуть накопленный за последние полтора месяца «жирок».

Теперь заглянем в секцию металлов.

Медь, являясь общепринятым индикатором здоровья рынка, указывает нам на довольно плохое его состояние. Третью неделю подряд цена на медь снижается, да ещё после столь агрессивного закрытия попытки роста в начале ноября.

Интересная статистика

На прошлой неделе я отметил довольно сильное снижение уровня открытого интереса в ETF на индекс широкого рынка ES-mini.

Open Interest

Открытый интерес является очень точным индикатором происходящего «за кадром». На данный момент он очень точно говорит нам, что на текущих максимумах кто-то большой скинул приличную позицию в этом ETF (Данные с биржи CME). При сохранении текущего ценового уровня это может говорить о нарастании слабости покупателей и невозможности идти выше. Ведь машина не может ехать без топлива, верно?

Также, 17 ноября был отмечен новый максимум за последние 20 лет в торговле пут-опционами.

Да, участники рынка грамотно используют текущий рост для того, чтобы захеджироваться. Такая динамика пут-опционов подтверждает локальную слабость покупателей.

События

На этой неделе мы получим очередную порцию данных от рынка труда – в среду по количеству рабочих мест , а в пятницу по уровню безработицы . Также мы узнаем данные по ВВП за третий квартал, ну а вишенкой на торте станет выступление главы ФРС – Джерома Пауэлла . В общем, скучать нам не придётся, это точно.

Резюме

Рынок выдал приличное ралли за последние полтора месяца, и, пожалуй, ему пора немного отдохнуть. Об этом нам говорит множество рассмотренных выше факторов. На фоне грядущих макростатистических данных это может быть небольшой коррекцией столь затянувшегося роста. Ведь на горизонте маячит очередное заседание ФРС 14 декабря, и данные по инфляции 13 декабря.

Мы должны быть готовы к очередной волне роста и успеть нагнать добрую порцию негатива на участников рынка. По этой причине сейчас не стоит делать долгосрочных покупок, лучше подождать в стороне. Торговля сейчас будет очень даже уместна, к примеру, можно взять позицию в каком-нибудь агрессивном шорт-ETF типа SQQQ .

В любом случае прошу сохранять вас трезвый рассудок, и следовать своему риск- и мани-менеджменту. Желаю всем высоких прибылей!

Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле.

Падение фондового рынка. Почему оно случится, и что делать?

Интересное

В понедельник, 4 марта, настроения на мировых рынках остаются преимущественно бычьими, несмотря на негативные макроэкономические сигналы. В пятницу индекс деловой активности в.

Индекс МосБиржи завершил торги в пятницу на максимуме с октября прошлого года, достигнув значения 3270 пунктов. На рынке наблюдалась смешанная динамика, повышенным спросом.

На этой неделе инвесторы будут оценивать выступление Джерома Пауэлла, которое прольет свет на текущее экономическое состояние США и будущие решения ФРС по ставке. Будет опубликован.

Падение фондового рынка. Почему оно случится, и что делать?
Правила дискуссии

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

• Размещение ссылок, рекламы и спам;
• Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
• Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
• Разжигание межнациональной и расовой розни;
• Комментарии, состоящие из заглавных букв;
• Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Я прочитал и принимаю правила комментирования на Investing.com.

Ваш комментарий
Вы действительно хотите удалить этот график?
Опубликовать также в :
Заменить данный график на новый?

В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.

Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии ( 13 )
Влад Золков 01.12.2022 4:28
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Газпром покупать . Сколько.
Dmitriy Nikonov 29.11.2022 18:32
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
На вопрос что делать, ну как-то совсем коротко, практически ни о чем
Юрий Волынец 29.11.2022 16:11
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Johnyk Play 29.11.2022 13:19
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спасибо за информацию
Юрий Щилов 29.11.2022 6:08
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Откат вверх.про vix. Это что за термин. Говорят отскок.
Rufat Abyasov 28.11.2022 15:22
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спасибо за обзор, как всегда полезно👍

mrtsarkov 28.11.2022 15:22
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Dimi Derik 28.11.2022 14:15
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Хорошо написано все понятнт раньше как то не обрашал на это внимание 👍🏻
Ser Man 28.11.2022 13:29
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Что такое открытый интерес в ЕТF, такое бывает ? Открытый интерес это к фьючерсам , ЕTF это фонд.

mrtsarkov 28.11.2022 13:29
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Да, вы правы — описался. Конечно же речь шла о фьючерсе. Благодарю за замечание!

investman 28.11.2022 13:24
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки

Что на счёт доу? Тут явная начальная фаза коррекции волны от декабря 2021. Так что 2 фаза падения может отложиться до лета — осени 2023.

mrtsarkov 28.11.2022 13:24
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки

Теория Эллиота мне знакома лишь поверхностно, не применяю её в своём анализе. Не смогу подсказать вам ответ на ваш вопрос.

mrtsarkov 28.11.2022 13:24
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки

Я не применяю теорию Эллиота в своём анализе, поэтому не смогу подсказать вам ответ на ваш вопрос с этой точки зрения. В общем, рынок един с точки зрения фазы risk-off и risk-on, так что если коррекция будет для всех, если она будет.

Андрей Иноземцев 28.11.2022 11:47
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Шикарный обзор! Спасибо.

mrtsarkov 28.11.2022 11:47
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки

mrtsarkov 28.11.2022 11:47
Подписаться на пост
Отписаться от поста
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки

Вы действительно хотите удалить этот график?
Заменить данный график на новый?

В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.

Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

является рекламой или спамом содержит оскорбление

Комментарий отмечен

Ваша жалоба отправлена модераторам.

Выбор вкладок
Товары Валюты Индексы Акции Облигации ETF Крипто
Выбрано: %COUNT%/4 Обновить
1д 1н 1м 6м 1г 5л Макс.

Нефть Brent	82,62	-0,18	-0,22%
Нефть WTI	78,47	-0,27	-0,34%
Золото	2.124,15	-2,15	-0,10%
Серебро	23,957	-0,034	-0,14%
Платина	897,40	-5,65	-0,63%
Палладий	957,03	-12,47	-1,29%
Природный газ	1,909	-0,017	-0,88%

EUR/USD	1,0853	-0,0001	-0,01%
USD/RUB	91,3635	+0,1135	+0,12%
EUR/RUB	99,246	-0,058	-0,06%
GBP/USD	1,2687	-0,0003	-0,02%
USD/TRY	31,5877	+0,0241	+0,08%
USD/JPY	150,50	-0,01	-0,01%
AUD/USD	0,6503	-0,0009	-0,13%

РТС	1.136,53	+0,00	+0,00%
Индекс Мосбиржи	3.296,24	+0,00	+0,00%
US 500	5.121,6	-9,4	-0,18%
Dow Jones	38.989,83	-97,55	-0,25%
DAX	17.710,45	-5,72	-0,03%
FTSE 100	7.640,33	-42,17	-0,55%
Индекс USD	103,817	+0,039	+0,04%

Сбербанк	299,17	+0,00	+0,00%
Газпром	161,24	0,00	0,00%
Норникель	15.008,0	+0,0	+0,00%
ЛУКОЙЛ	7.511,5	+0,0	+0,00%
Яндекс	3.700,6	+0,0	+0,00%
Tesla	188,14	-14,50	-7,16%
Apple	175,10	-4,56	-2,54%

Самые популярные статьи
Рэй Далио высказался о «полноценном п Investing.com — 04.03.2024 6

Запрет для Китая на покупку нефти из. Investing.com — 04.03.2024 13
Акции TSMC бьют рекорды благодаря оптими Investing.com — 04.03.2024

В ЕС назвали сроки ограничения поставо Investing.com — 04.03.2024 12

Goldman исключил акции Apple из списка. Investing.com — 04.03.2024 2

Investing.com

Мобильное приложение
Мы в соцсетях

• Правила использования
• Политика конфиденциальности
• Изменить настройки cookies
• Предупреждение

© 2007-2024 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

• Зарегистрируйтесь БЕСПЛАТНО и получите:
• Уведомления в реальном времени
• Дополнительные функции в портфеле
• Настраиваемые графики
• Полную синхронизацию с мобильным приложением

https://ru.investing.com/analysis/article-200298541