Венчурные инвестиции: рассказываем кратко и просто о сложном

Венчурные инвестиции: рассказываем кратко и просто о сложном

Рынок инвестиций разнообразен. Деньги вкладывают в строительство, недвижимость, онлайн-проекты и другие отрасли. Многие знают, что мало просто «заплатить». Сделать это нужно продуманно, учитывая все нюансы и, главное, способ и тип инвестирования.

В данной статье мы расскажем о том, что такое венчурные инвестиции, чем они примечательны и на какой доход могут рассчитывать инвесторы при таком варианте вложения средств.

Что представляют собой венчурные инвестиции

Итак, венчурные вложения – это, главным образом, рискованные инвестиции в проекты молодых компаний, ищущих путь к созданию масштабного бизнеса.

Если говорить максимально просто: вкладчик решает инвестировать в совершенно новый проект, который «по плану» должен буквально захватить мир. То есть инвестор проплачивает идею.

В большинстве случаев подобные проекты прогорают, не успев толком начать. Но если происходит чудо, и бизнес все же оправдывает ожидания, то инвестор вполне может стать сообладателем нового Яндекс, Гугл или Вконтакте.

Обратите внимание! При венчурном инвестировании риски просто зашкаливают, а потенциальный доход напоминает джек-пот.

Любой ли новый бизнес можно считать венчурным?

Нет, не каждый новый проект считается таковым. Например, социальная сеть «Инстраграм», ныне выделяющаяся многомиллионной аудиторией, по праву является венчурным проектом. А вот новый ресторан или ночной клуб – нет.

• Разница заключается в потенциале;
• В случае с «Инстраграм» проект был масштабирован с локального на международный рынок, что нельзя сказать о новом ресторане;
• Для того чтобы открыть сеть, распространив ее, допустим, на европейский рынок, необходимо будет снова производить запуск: арендовать здание, нанимать работников. И это не говоря о регистрации компанию за рубежом.

То есть, при венчурных инвестициях происходит экспоненцианальный рост, а при прямых и прочих вложениях – линейный.

Почему инвесторы вкладывают в венчур

Тут работает правило «кто не рискует, тот не пьет шампанское». Как уже говорилось выше, риски колоссальные, но прогнозируемая доходность их оправдывает с лихвой.

Венчурная инвестиция – самая прибыльная из всех существующих. Успешные вкладчики являются совладельцами Facebook, Apple, Google и прочих мировых компаний, соучредители которых занимают лидирующие позиции в списке всем известного «Форбс».

Теперь немного о конкретике и цифрах:

• Первые инвестиции в «Фейсбук» составили 500 тыс. долларов;
• В «Гугл» — 100 тыс.;
• В будущего мирового производителя «яблочной» техники – 150 тыс.

А что сейчас? Даже мизерная доля данных компаний стоят миллиарды долларов. Нынешние капиталы «Google» и «Apple» оцениваются более чем в триллион долларов.

Кто-то, возможно, скажет, что им просто повезло, и случаи эти исключительны. Но дело в том, что весь венчурный бизнес построен на везении и «деле случая». Поэтому вышеуказанные примеры актуальны.

Нельзя обойти стороной и неденежную причину инвестиций в венчур. И это – абмиции, азарт, эмоции.

Например, вклад в капитальное масштабное строительство при правильном подходе приносит ожидаемую прибыль. Стабильность, уверенность, приумножение капитала – вот чем руководствуются в первую очередь инвесторы, вкладывая в подобный проект.

Инвестиции в SpaceX (опять же, например), помимо прибыли дают и причастность к новому инновационному бизнесу. В венчурных инвестиция при успешном стечении обстоятельств инвестор становится супер звездой, известной на весь мир.

Ну кто не знает, допустим, Питера Тиль, инвестировавшего в «Фейсбук» 500 тыс. долларов в далеком 2004 г.? В результате своего вклада он стал обладателем чуть более 10-процентной доли, которые при продаже в 2012 г. стоили уже свыше миллиарда.

Принцип работы венчурных инвестиций

Основной задачей венчурного вкладчика является поиск той самой «Суперзвезды», которая принесет колоссальную прибыль.

Именно она поможет окупить все неудачные сделки. Причем лучше всего попасть в точку 1 раз, но наверняка, нежели получить прибыль в нескольких компаниях, но среднего звена.

Классическая схема венчурного инвестирования выглядит примерно так:

• Деньги вкладываются инвестором в 10 проектов;
• 3 компании «прогорают» в первые 6-12 месяцев;
• Еще 3 проекта доживают до года, но вскоре, так и не получив ожидаемой прибыли, опять же погибают;
• Следующие 3 демонстрируют стабильный, но весьма посредственный успех;
• И лишь одна взлетает и приносит баснословный доход.

Основное правило «венчура»

Основным «законом» венчурных инвестиций, если рассматривать конкретно прибыль, стоит назвать следующий: чем раньше финансист входит в проект, тем большие риски он несет, но и доход при этом ожидается огромный. Он может в десятки тысяч раз превышать сумму вклада.

Инвесторов, вкладывающих в проекты, находящиеся в стадии зародыша, именуют «бизнес-ангелами». При этом стадия финансирования называется «ангельский раунд».

Усредненный размер вклада в таком раунде составляет от 100 тыс. до 1 млн. долларов. А инвестор становится владельцем 5-10% доли в компании.

Количество неудачных инвестиций в подобные проекты заметно увеличивается. Но события могут развиваться как угодно.

Второй вариант – вклад в компанию, ведущую активную деятельность, которая проверила свою бизнес-модель и получает постепенно растущую прибыль. Чек на вход в такой проект стартует с 10 млн. долларов. Прогнозируемая прибыль значительно меньше, чем в вышеописанном варианте, но и риск ниже.

Основными инвесторами в подобные проекты являются фонды, причем крупные.

Сроки вложений и варианты выхода

В среднем время инвестирования в венчур составляет 8-10 лет.

Способов выхода существует мало:

1. Можно дождаться выхода проекта на IPO. После этого акции можно продать на бирже;
2. Реализовать долю также допустимо путем проведения внебиржевой сделки;
3. Альтернативный вариант – ожидание покупки проекта стратегическим покупателем.

В большинстве случаев инвесторы, решившиеся на венчур, предпочитают ожидать. Второй вариант и вовсе реализовать крайне трудно, хотя и возможно.

• Постановление о программе поддержки малого предпринимательства
• Постановление правительства РФ от 10.12.2002 n 878 «О реализации генерального соглашения между общероссийскими объединениями профсоюзов, общероссийскими объединениями работодателей и правительством российской федерации на 2002 — 2004 годы»
• Постановление правительства РФ от 21.08.2001 n 605 «О федеральной целевой научно-технической программе исследования и разработки по приоритетным направлениям развития науки и техники на 2002 — 2006 годы»
• Правовая среда венчурной деятельности в РФ
• Распоряжение правительства РФ от 10.03.2000 n 362-р Об учреждении венчурного инновационного фонда
• Финансово-правовое регулирование венчурного инвестирования в РФ
• Постановлению Правительства Москвы от 15.11.2005 № 898-ПП «О создании некоммерческой организации — Фонда содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере»

Известные венчурные проекты

История венчурного инвестирования знает немало действительно успешных проектов. Это всем известные Яндекс, Гугл, китайский сервис «Алибаба» и многие другие.

Zoom

Еще 9 лет назад компания оценивалась 24, 5 млн. долларов. Сейчас капитал составляет 24 биллиона. За время своего существования проект вырос в цене в 1 тыс. раз, что не может не впечатлять.

На заметку! Zoom – это известный сервис видеоконференций. На данный момент количество пользователей превышает 750К.

Uber

Является международным сервисом такси. Как и Zoom, запущен проект был в 2009 г. В 2010 г. на ангельском раунде компания оценивалась в 4 млн.долларов.

Сегодня же сервис, работая в 76 странах мира, капитализируется в 64 b долларов. То есть стоимость сервиса возросла более чем в 16 тыс. раз.

Slack

Известен как корпоративный мессенджер. Был презентован публике в 2014 году.

Изначальная цена проекта составляла 23,5 млн. долларов. Увеличившись в 300 раз, теперь она достигает 12 биллион долларов.

Airbnb

Является аналогом Uber, но специализируется на аренде жилья. На сегодняшний день Airbnb оценивается в 35 биллионов долларов.

А 12 лет назад, на ангельском раунде, эта цифра была почти в полтора десятка тысяч раз ниже и составляла всего 2,5 млн. долларов. Прирост оценочной стоимости составил – 14 тыс. раз.

Alibaba

Считается одним из самых успешных венчурных проектов современности. Его история началась, когда педагог из Китая решил создать платформу, регулирующую взаимоотношения между продавцами и покупателями, выступая в качестве посредника.

На первый взгляд «Алибаба» является аналогом «Amazon» и «eBay», однако между ними существует принципиальная разница.

• На площадке реализуются только товары из Китая;
• Вся продукция продается по фиксированной цене;
• На «Алибаба» не проводятся аукционы.

Первыми вкладчиками стали друзья автора идеи — Джека Ма. Не удивительно, что все инвесторы остались довольны участием в проекте, ведь уже в 2015 г. компания принесла прибыль в размере 77 млрд. долларов.

На заметку! Наиболее удачный российский венчурный проект — компания Яндекс. Капитал ее оценивается более чем в 10 млрд. долларов.

Топ 5 самых знаменитых российских венчурных инвесторов

Одним из самых успешных инвесторов, вкладывающим в венчурные проекты, по праву считается Юрий Мильнер. Его капитал сложился благодаря успешному вкладу средств в такие компании, как «Фейсбук», Zygna и некоторые другие.

Наиболее удачным инвестированием Мильнера считаются инвестиции в IPO Twitter, а также Alibaba Group.

Помимо Юрия Мильнера внимания заслуживают и другие не менее достойные и успешные инвесторы:

• Виктор Ремша, основавший известную многим компанию «Финам», получил мировую известность в качестве венчурного инвестора после продажи Begun. Данный сервис является совместным проектом «Рамблера» и «Афиши». Вплоть до 2012 г. Ремша был обладателем 49,9% акций «Begun». Сейчас он инвестирует сервис «Барнки.ру» и финансирует разработку компьютерных игр;
• На третьей строчке рейтинга венчурных инвесторов расположился Леонид Богуславский. Он является совладельцем сервиса Ozon.ru, обладая 20% акций. Помимо данного проекта Богуславский финансирует выше 20 компаний, в число которых входят RTP Ventures (Америка), ru-Net Ventures (РФ) и другие;
• Александр Галицкий. Он является основателем Almaz Capital Partners. На данный момент инвестор активно спонсирует проект Foundation B612. Цель существования его – создание телескопа, который будет способен следить за астероидами;
• В завершение рейтинга пятерки самых успешных венчурных инвесторов России, нельзя не упомянуть о Михаиле Чучкевиче, который является главой российского венчурного фонда Bright Capital. Под его управлением находятся свыше 220 млрд. долларов.

Заключение

Венчурное инвестирование – реальный способ значительно приумножить капитал. Это возможно, но уж слишком рискованно. Венчур стоило бы сравнить с рулеткой казино, играя в которую можно сорвать «куш», угадав то самое 1 число из 37, что сделать крайне сложно.

В силу этого, такой вариант вложений подходит далеко не для всех, ведь не зря большинство все же предпочитают уверенность и стабильность.

Инвестиции в интернете — перспективный и удобный способ пассивного заработка. Глобальная Сеть открывает огромные возможности .

Стартап – это новая бизнес-идея, которая создается группой разработчиков для дальнейшего вывода на рынок с .

Стартапом (от англ. «startup» – начало процесса) именуют любую компанию, которая только начала. Для наглядности .

https://upsidelab-global.com/venchurnye-investicii/venchurnye-investicii-383