Венчурные инвестиции это
Венчурные инвестиции это вложения, направленные на финансирование нового проекта, предприятия, разработки или старт-апа. Они сопряжены с высокими рисками, но сам инвестор может получить долю предприятия, проекта и в будущем получать прибыль. Он ожидает, что доходность дела, предприятия будет выше среднерыночного показателя. Именно этот результат и оправдывает все риски.
Венчурные инвестиции это.
Основная особенность такого инвестирования — это высокие риски. Деньги вкладываются в совершенно новые проекты, предприятия, в том числе и растущие, поэтому предсказать доходность крайне сложно. Поэтому предварительно проводится тщательная оценка рынка, проекта, осуществляются расчеты.
Венчурные инвестиции это вложения с высоким риском (примеры)
Такое инвестирование наиболее часто осуществляется в совершенно новые направления, но, как правило, касается технологий, инноваций. Риски в этих областях очень высокие. Зато 1 вложенный рубль может принести 10 им более рублей прибыли. Именно потому при выборе объекта инвестиций привлекаются эксперты — люди, которые являются специалистами в данном направлении.
Венчурные инвесторы, чтобы предугадать или обойти риски, стараются их контролировать таким образом:
- Осуществляют вложения в те направления, в которых они являются экспертами. Если знать все особенности бизнеса, то риск потерять свои деньги уменьшается. Гораздо хуже вкладывать средства в совершенно незнакомые проекты или без их предварительного изучения.
- Он инвестирует не только деньги (капитал), но и свои знания, опыт. К примеру, обладая долей предприятия, инвестор может помогать в управлении им, в вопросах менеджмента, построения бизнес-модели. У него есть возможность привлечь свои контакты, партнеров, клиентов. Даже если этот человек не принимает участие в бизнесе, он может быть консультантом, экспертом.
- Тщательно изучает объект инвестирования. Это поможет избежать рисков или использовать эти знания в будущем.
- Венчурные инвестиции это целевые вложения. Они направляются в конкретный вид бизнеса, предприятия, стартап. До этого выдвигаются различные гипотезы о том, как будет работать это предприятие, что будет с его организационной структурой, командой, процессом производства, продажами и т.д. Но при рассмотрении гипотез речь идет всегда об определенном объекте.
Это инвестирование всегда будет сопряжено с высокими рисками и не менее высокой доходностью дела.
Терминология и простые примеры
В переводе слово «венчурный» переводится, как «рискованный» или «рискованное дело/предприятие». Риск в этом виде инвестирования является наибольшим. Деньги вливаются не просто куда-либо, а в совершенно новое направление: инновации, технологии, программы, приложения, в разработку совершенно нового продукта и т.д. Нет точной уверенности в том, что все это будет пользоваться спросом и окупится.
Венчурные инвестиции это поэтапные вложения
Пример. Все знакомы со спутниковым телевиденьем, мобильной связью, поисковыми системами в интернете и различной компьютерной бытовой техникой. Еще несколько десятков лет назад всего этого не было. Если у разработчиков и были идеи, то они чувствовали нехватку средств для ее реализации. На помощь им приходили венчурные инвесторы — люди, которые вливали капитал в совершенно новое и незнакомое миру направление. Если бы они не поддержали такие проекты, то люди нашего времени могли бы и не узнать о технологиях и технике, которой так активно пользуются.
Сейчас такие новые направления и разработки называют старт-апами. Сначала инвесторы просто вливают средств в такие проекты, участвуют или не принимают участия в их развитии. Когда же дело становится доходным, то инвестор продает свою долю. Она окупает все потраченные на дело деньги и приносит прибыль.
Венчурное инвестирование включает такую терминологию:
- Сам венчурный инвестор — это юридическое лицо или отдельный фонд, который вливает свой капитал. Очень редко этим занимаются физлица.
- Если вливаниями не занимается конкретный инвестор, то это делает венчурный фонд. Это инвестиционные фонды, которые специализируются только на поддержке совершенно новых проектов. При этом они направляют деньги не только в один стартап, а в большое их количество. Даже если половина из них окажутся провальными, то другие проекты окупят эти потери и принесут прибыль. У венчурных фондов есть свои инвестиционные портфели, которые они тщательно составляют и пересматривают.
- Венчурный капитал—средства, которые предназначены для вливания в старт-апы, новые направления, развивающиеся предприятия.
Как осуществляется венчурное инвестирование
Инвестирование в новые проекты — это сложный процесс, состоящий из нескольких десятков этапов. Но его можно описать поэтапно простыми словами:
- Потребуется капитал для вложений. Инвестор занимается его поисками или вкладывает собственные деньги.
- Анализируется фондовый рынок и новые направления, выбирается самое подходящее. Это может быть проект, касающийся инноваций, технологий, техники и других сфер. Желательно, чтобы ниша была новой или незанятой.
- Поиск самого объекта инвестирования: старт-апа, предприятия, бизнеса. Если, к примеру, было выбрано определенное предприятие, то нужно провести расчеты относительно доходности, стратегии его развития, спроса на товары и т.д. Встраивается множество гипотез, выполняются вычисления, планирование.
- Заключение договора. Часто инвесторы и фонды желают получить часть акций или определенную долю прибыли.
- Контроль проекта, предприятия: не только принятие участие в детальности, но и консультирование персонала, передача части своих знаний, опыта.
- После того, как объект инвестирования стал приносить прибыль, можно продать свои акции. Их цена будет наибольшей в том случае, если предприятие стабильно работает и приносит прибыль. Будущие покупатели смогут владеть акциями дела, которое уже не сопряжено с большими рисками.
Иными словами, венчурные инвестиции это детище инвестора, которое он должен «прокормить и вырастить», не зная даже, что из него получится в будущем. Он вливает в него свой капитал, делится знаниями, контролирует промежуточные результаты.
При благоприятных обстоятельствах дело может стать прибыльным и уже нерискованным. Тогда и происходит продажа акций.
Как осуществляется финансирование
Многие думают, что венчурный инвестор сразу же вливает всю сумму капитала в старт-ап и просто ожидает прибыль, но это не так.
Венчурные инвестиции это капиталовложения для получения прибыли: схема
Финансирование происходит в несколько стадий:
- Предпосевная. Разработчик инновационного продукта или предприниматель получает на этом этапе от инвестора минимум денег. Он их направляет на разработку модели продукта или модели бизнеса, чтобы доказать тем самым его перспективность. Деньги не выделяются даже на маркетинговые исследования.
- Посевная стадия. Выделяется капитал на окончательную разработку товара, технологии и проведение маркетинговых исследований. При этом сама компания уже зарегистрирована и основана. Не обязательным является и полный набор штаба персонала. Он еще проходит этап группировки и найма.
- Ранняя стадия . На этом этапе выделяются средства для выпуска товаров, оказания услуг и их продажи. Они направляются только в том случае, если ранее выделенный капитал уже полностью израсходован.
- Вторая стадия. Вливается дополнительный капитал в оборот предприятия, старт-апа. Если проект уже запущен, выпускает товары, но еще не получает прибыль, то ему все равно нужны деньги для формирования запасов и т.д.
- Третья стадия. Если проект уже начал приносить прибыль, набирает свои обороты, то он требует денежных вливаний. На этом этапе возможно и расширение предприятия, дела. Тогда и требуется большой капитал, чтобы направить его на производство, в оборот. Средства могут понадобиться и для расширения ассортимента, улучшения товаров, для рекламы, продвижения и т.д.
- Стадия расширения. Если бизнес и само предприятие на протяжении полугода уже стало приносить прибыль, стабильно работает, то оно официально выходит на рынок. Его акции предлагаются на фондовом рынке или на бирже. Тогда венчурный инвестор сможет их продать и получить свои вложенные средства обратно. К тому же, продажа приносит ему и большую прибыль.
В венчурных проектам, помимо высоких рисков, наблюдается и высокая прибыль при реализации удачных старт-апов. Поэтому венчурные инвестиции являются более прибыльными, чем обычные.
Выводы
Российские и зарубежные венчурные инвестиции это вливание капитала в совершенно новые направления, сферы бизнеса, предприятия, товары, разработки, технологии и даже инновации. Именно поэтому этот термин часто ассоциируются с поддержкой старт-апов. Деньги вливаются в новое и рискованное направление, проект, который может не просто окупиться, но и принести высокую прибыль. Венчурный инвестор получает ее от продажи акций такого бизнеса. Такими инвестициями могут заниматься не только юридические, физические лица, но и отдельные специализированные фонды.
https://www.credytoff.ru/venchurnye-investitsii-eto/