Что такое фондовые (биржевые) индексы: определение, стратегии торговли

Что такое фондовые (биржевые) индексы: определение, стратегии торговли

Сегодня все желающие могут купить акции любой компании всего за несколько секунд. Но что, если можно купить ценные бумаги сразу нескольких десятков компаний и минимизировать риски, связанные с падением цены активов отдельно взятого предприятия?

С этой целью и были созданы фондовые индексы, они позволяют инвестировать в кластеры компаний, объединенных по какому-либо признаку, и даже целые отрасли. В этой статье мы подробно рассмотрим котирующиеся индексы, принципы их работы, особенности торговли на LiteFinance, а также прибыльные торговые стратегии!

В этой статье мы разберем:

• Что такое фондовые индексы
• Примеры основных фондовых индексов
• Как рассчитывается фондовый индекс?
• Торговля фондовыми индексами
• Популярные стратегии торговли биржевыми индексами
• Преимущества и недостатки торговли фондовыми индексами
• Заключение
• FAQ по торговле индексами

Что такое фондовые индексы

Фондовый индекс (биржевой индекс) – показатель изменения стоимости выбранной группы торговых инструментов. Индекс показывает среднее значение цен на определенный портфель акций, объединенных по общим признакам.

Индексы рассчитываются по разным формулам. Это может быть простое среднее арифметическое или значение с весовой составляющей, то есть взвешенная среднеарифметическая стоимость акций. Запоминать формулы и глубоко вникать в их суть не нужно — при торговле индексами расчет их стоимости происходит автоматически.

Примеры основных фондовых индексов

Почти на каждом конкретном рынке есть возможность инвестирования в индексный фонд. Далее мы расскажем об индексах с самой высокой рыночной капитализацией.

Dow Jones

Распространение торговли биржевыми индексами во многом связано с появлением таких индексов, как Доу Джонс (Dow Jones). Это старейший из существующих фондовых индексов, в него входят акции 30 компаний США с наибольшей капитализацией.

Первоначально Dow Jones отражал развитие американской промышленности, то с развитием в США IT-сектора и сферы услуг он утратил связь с прямым инвестированием в промышленность. В настоящее время в него входят такие компании, как 3M, American Express, Amgen, Apple, Boeing, Caterpillar и т. д.

Компоненты взвешенного по цене Доу Джонс котируются либо на Нью-Йоркской бирже (NYSE), либо на Nasdaq. Следовательно, оптимальное время для трейдинга — это часы работы этих двух бирж, с 9:30 до 16:00 EST, с понедельника по пятницу.

S&P 500

Данный индекс включает акции 500 публичных компаний США с наибольшей капитализацией. S&P 500 — это взвешенный по капитализации индекс, расчет основан на среднем взвешенном значении рыночной капитализации входящих в индекс предприятий.

У S&P 500 высокая стоимость, поэтому трейдеры могут скупать контракты только с большим кредитным плечом или серьезным депозитом. Индекс торгуется на NYSE, Nasdaq и CBOE (Чикагская биржа). Можно торговать и после закрытия бирж, однако спекулятивная ликвидность в этом случае заметно снижается.

Также есть возможность торговать ETFs – производным инструментом, который полностью повторяет движение оригинального взвешенного индекса капитализации, но его цена ниже.

NASDAQ

Существует три индекса NASDAQ:

• NASDAQ: Composite – самый популярный, включает более 2500 ценных бумаг;
• NASDAQ 100 – взвешенный индекс рыночной капитализации 100 крупнейших представителей сектора высоких технологий;
• NASDAQ Biotechnology – индекс крупнейших биотехнологических и фармацевтических компаний.

Торговать ценными бумагами Насдак лучше всего в период работы биржи с 9:30 до 16:00 (GMT-5). Среди выгод инвестирования в фондовый индекс, в первую очередь следует назвать слабую зависимость входящих в него компаний от классических фундаментальных факторов. Вместо них на котировки NASDAQ оказывают серьезное влияние новости высоких технологий.

FTSE

FTSE 100 – взвешенный по капитализации индекс 100 крупнейших компаний Великобритании, чьи акции торгуются на Лондонской бирже.

Лучшее время для торговли индексом — это часы работы Лондонской биржи, с 08:00 до 16:30. Для работы с FTSE 100 можно использовать разные инструменты: акции, опционы, ETF, CFD, фьючерсы. При принятии торговых решений трейдеры и инвесторы руководствуются данными технического, индикаторного и фундаментального анализа.

FDAX

FDAX 40 (ранее FDAX-30) – еще один индекс европейских акций, учитывающий стоимость 40 крупнейших немецких компаний, а также выплачиваемые ими дивиденды. Индекс хорошо диверсифицирован и обладает высокой ликвидностью. Оптимальное время торговли DAX – понедельник-пятница с 09:00 до 23:00 EET.

ASX200

Индекс S&P/ASX200 рассчитывает значения акций 200 крупнейших австралийских компаний с помощью взвешенного метода. ASX200, как и другие крупные индексы, отличается высокой ликвидностью. Время трейдинга ограничено работой Австралийской биржей ценных бумаг — с 10:00 — 16:00 (GMT+10).

HK50

HK50 (Hong Kong 50) – основной индекс Гонконгской фондовой биржи. Считается самым точным в мире фондовым показателем, который рассчитывается на основе рыночной капитализации крупнейших предприятий Юго-Восточной Азии, работающих в 12 различных отраслях.

Популярность среди трейдеров обуславливается высокой спекулятивностью. Оптимальное время торгов – с 9:00 до 16:00 часов (GMT+4).

Japan225

Japan225, более известный как Nikkei 225 или «The Nikkei» – один из важнейших фондовых индексов Японии. Он взвешен по цене акций 225 крупнейших предприятий, которые торгуются на Токийской бирже.

Опытные трейдеры отмечают, что график Nikkei 225 весьма точно коррелирует с Доу Джонсом практически на всех таймфреймах. Чаще всего он повторяет движения Dow Jones с суточным запаздыванием. Время торгов определяется режимом работы Токийской биржи – с 9:00 до 15:15 (GMT+9).

Как рассчитывается фондовый индекс?

Внимательные читатели наверняка уже задумались: даже если у компаний общий рынок и их акции торгуются на одной бирже (например Euronext NV), объединить их в индекс непросто хотя бы потому, что количество выпускаемых акций отличается. И это действительно так, если брать условно пассивный индекс, построенный по среднему арифметическому.

Однако современные фондовые индексы, торгуемые на NYSE, Nasdaq и других биржах, используют более сложные формулы. Принято различать три классических методики:

• взвешенная рыночная капитализация;
• средневзвешенная цена;
• равновзвешенный индекс.

Существуют и более продвинутые умные бета-индексы или Smart Beta индексы. В них не просто составляется портфель из популярных акций, а учитываются еще показатели риска и доходности ценных бумаг. Бета-методики оценивания вместо обычных весов рыночной капитализации используют альтернативные, неценовые параметры: волатильность котировок, уровень прибыли и дивидендов, денежные потоки.

Взвешенная рыночная капитализация

Взвешенные по рыночной капитализации индексы включают отдельные компоненты в суммы, соответствующие их общей рыночной эффективности или капитализации (общей стоимости всех акций, выпущенных компанией). Например, французский CAC 40 включает 40 компонентов, но степень влияния каждой компании разная. В формуле подсчета индекса предприятия с более высокой рыночной капитализацией обладают большим весом.

Взвешенная рыночная цена

При расчете таких биржевых индексов учитывается текущая стоимость акций компаний, а также вес, которым обладает каждое из предприятий. В формулах расчета взвешенных по цене индексов большим весом обладают акции с более высокой стоимостью.

Равновзвешенный индекс

В равновзвешенном (равновесном) индексе все компании обладают примерно одинаковым весом независимо от их капитализации.

Торговля фондовыми индексами

Сами по себе фондовые индексы не являются активами. Поэтому для трейдинга применяются дополнительные инструменты, например, фьючерсные контракты. Это исключительно расчетные инструменты — они не предусматривают поставку, как, например, фьючерсы на энергоресурсы. Также они не дают права долевой собственности на компании, включенные в индекс.

Другим способом инвестирования в индексы является покупка акций ETF фондов. Такой индексный фонд является публичной компанией, которая скупает все акции отдельного биржевого индекса, и выпускает собственные ценные бумаги (паи).

Торговля ценными бумагами ETF позволяет заключать сделки через обычного брокера, вкладывая сравнительно небольшие суммы. Также трейдерам доступны самые разные техники — от скальпинга до свинг-трейдинга.

Торговые индексы на MT4

Чтобы начать торговать индексами на платформах MT4 или MT5, достаточно выполнить несколько простых шагов:

Шаг 1. Открываем счет.

Сначала необходимо зарегистрировать аккаунт на сайте www.litefinance.org. Нажмите на кнопку «Регистрация» и следуйте инструкциям. Процедура открытия счета обычно занимает нескольких минут.

Шаг 2. Вносим депозит.

Зайдите в личный кабинет LiteFinance и в бар-меню на левой стороне экрана выберите вкладку «Финансы».

В разделе «Пополнения» выбираем платежную систему, вводим валюту, сумму депозита и нажимаем на кнопку «Продолжить». Минимальная сумма пополнения — 10 USD. LiteFinance поддерживает банковские переводы, системы электронных платежей, а также транзакции в криптовалюте. Далее подтверждаем платеж и дожидаемся зачисления средств. Обычно оно происходит мгновенно.

Шаг 3. Загружаем клиент

В главном меню выбираем пункт «MetaTrader» и в открывшемся окне нажимаем на кнопку «Скачать терминал». Затем устанавливаем MT4 и подключаем его к торговому счету.

Шаг 4. Открыть рынок индексов

Запустите MetaTrader и подключите к нему торговый счет. Для этого введите логин и пароль трейдера и выберите сервер. Вся информация о торговом счете приходит на электронную почту после его открытия. Кроме того, ее можно посмотреть на сайте LiteFinance в разделе «MetaTrader».

В главном меню терминала кликните на вкладку «Вид» и выберите пункт «Символы».

В открывшемся окне отображаются доступные торговые инструменты. Однако большинство из них неактивно. Для торговли фондовыми индексами необходимо открыть вкладку Major Indices и поочередно кликнуть на значки нужных инструментов. При активации они меняют цвет с серого на желтый. После включения всех необходимых инструментов закройте окно, нажатием на кнопку «Закрыть».

Теперь индексы отображаются во вкладке «Обзор рынка» и вы можете открыть график цен любого из них.

Шаг 5. Торговля

Чтобы открыть чарт нужного торгового инструмента, кликните на него в окне «Обзор рынка» правой кнопкой мыши и в контекстном меню выберите пункт «Окно графика». В этом же меню есть пункт «Новый ордер». Если нажать на него, то появится окно ордера с расширенными настройками.

Кнопки Buy и Sell позволяют открывать позиции моментально: При нажатии Buy открывается сделка на покупку, Sell – на продажу. Ниже я расскажу о торговых стратегиях, которые помогут заключать больше прибыльных сделок.

Популярные стратегии торговли биржевыми индексами

Торговля индексами мало чем отличается от классического трейдинга — все биржевые инструменты периодически формируют на графике фигуры технического анализа и подчиняются фундаментальным факторам.

Ниже я приведу примеры нескольких успешных стратегий. При этом важно учитывать время работы бирж, на которых торгуются выбранные инструменты. Фондовые индексы сильно реагируют на новостной фон, поэтому в первые полчаса работы биржи и за полчаса до закрытия не стоит торговать. Также не рекомендую оставлять открытые позиции на следующий день.

Торговля по паттернам

Эта стратегия подходит для любых таймфреймов и стилей трейдинга. Суть ее сводится к поиску графических паттернов: Флага, Вымпела, Головы и Плечей и других фигур. Подробнее об элементах графического анализа можно ознакомиться в статье — «ТОП паттернов Форекс: учимся читать и применять». Пробитие подобного паттерна поможет определить точку входа, а сигналом к выходу с рынка может быть достижение ключевых уровней поддержки или сопротивления.

На чарте FDAX фиолетовыми линиями отмечена фигура Двойное дно. После прорыва ее вершины открываем длинную позицию — на графике она отмечена синей линией. Стоп-лосс логично установить чуть ниже последнего локального минимума с последующим включением трейлинг-стопа.

Целью бычьего движения является мощная зона сопротивления в районе 13900-14100 USD. На ее нижней границе устанавливаем тейк-профит — при его достижении позиция автоматически закроется с профитом.

Начать торговлю с проверенным брокером

Торговля по уровням

Суть этой внутридневной стратегии сводится к тому, что в конце каждого дня трейдер отмечает два горизонтальных уровня. Поддержка строится по минимуму дня, а сопротивление – по максимуму.

Вход в рынок осуществляется как только цена пробьет один из уровней и 15- или 30-минутная свеча закрепится за пределами уровня. Для установки тейк-профита применяется следующая формула:

Цена пробития “+” для Buy ордера и “-” для Sell ордера на расстояние ATR/3.

Стоп-лосс ставится чуть выше или ниже свечи пробития и при первой возможности переводится в безубыточное положение.

На представленном графике 11 апреля минимум формировался при цене 14096 пунктов, а максимум – 14058. Установим здесь фиолетовые уровни поддержки и сопротивления.

12 апреля в 4:00 сформировалась красная свеча ниже уровня поддержки. На открытии следующей свечи войдем в рынок с короткой позицией. ATR в этот момент равнялся примерно 40 пунктам. Рассчитаем цену установки тейк-профита:

Так как пункт у брокера равняется 10 тикам, то тейк-профит нужно разместить на цене:

На графике он отмечен зеленой линией. Стоп-лосс первоначально ставится чуть выше длинной красной свечи пробития. На чарте он отмечен красной линией. После того, как график уходит вниз, стоп переводится в безубыточное положение. Также для фиксации прибыли можно включить трейлинг-стоп.

Свинг-трейдинг

Очень простая стратегия торговли индексами внутри дня. Она не предполагает применение фундаментальных показателей и большого количества технических сигналов.

Для входа в рынок используются индикаторные сигналы разворота. Например, у MACD это будет пересечение линий. А для выхода из него – сигналы замедления тренда. Также дополнительно можно использовать уровни поддержки и сопротивления. Суть же стратегии сводится к тому, чтобы заключить как можно больше краткосрочных сделок внутри дня.

На чарте синими кружками отмечены точки входа, которые сопровождаются разворотным сигналом в виде пересечения линий индикатора. Зелёные кружки – точки выхода из рынка. Здесь есть признаки замедления направленного движения цены – разворот гистограммы MACD в другую сторону или ее горизонтальное движение.

Преимущества и недостатки торговли фондовыми индексами

Фондовые индексы, как и другие инструменты трейдинга, обладают определенными преимуществами и недостатками. Ниже в таблице я собрал сильные и слабые стороны, которые стоит учесть перед началом торговли.

Доступность. Покупка фьючерсов крупнейших индексов сейчас доступна у многих крупных Forex брокеров. Чтобы начать заключать сделки, не нужно обладать большим капиталом.

Дополнительные расходы. Брокеры оплачивают депозитарное обслуживание, что плохо сказывается на уровне спредов.

Диверсификация продуктов. Если при инвестировании в акции отдельной компании трейдер может потерпеть убытки, то при торговле индексами подобных рисков нет.

Ограничения по времени торговли. Оптимальное время торговля индексами соответствует времени работы бирж, на которых они размещены.

Ликвидность. Ценные бумаги фондового рынка можно купить или продать в любое время.

Покупая фьючерсы на индекс, вы не претендуете на дивидендную доходность компаний и не являетесь ее акционером.

Актуальность. Из-за высокой популярности фондового рынка трейдерам вряд ли придется столкнуться с резким снижением спроса на ETF. По крайней мере в ближайшее время.

Волатильность. Движение индексов, как правило, более техничное и предсказуемое чем динамика котировки акции компании.

Заключение

Фондовые индексы – это не просто статистические индикаторы ключевых компаний отрасли или целого сектора экономики. Сегодня это полноценный торговый инструмент, как валютные пары или обычные акции: изучать историю торгов, применять технический, фундаментальный и индикаторный анализ, вырабатывать эффективную стратегию и по результатам кропотливых трудов получать заслуженный профит!

FAQ по торговле индексами

Что такое индексы?

Индексы – индикаторы развития тех или иных отраслей в отдельной стране по совокупности разнородных показателей. То есть индекс – это агрегирующей статистический инструмент, он учитывает комплекс влияющих на рынок факторов.

Что такое фондовые индексы?

Фондовый индекс является усредненным по определенной методике показатель стоимости акций группы компаний, объединенных по общему признаку или группе признаков. В финансовом мире они являются индикаторами развития отраслей и целых экономик.

Что показывают фондовые индексы?

Индексы помогают оценить динамику развития отдельного сектора экономики либо нескольких секторов. На них ориентируются как правительства, так и рядовые инвесторы при оценке потенциала акций интересующих компаний. С помощью индексов можно определить общий рыночный тренд и наиболее перспективные отрасли, оценить корреляцию акций отдельных компаний с котировками индекса.

Какой фондовый индекс используется для измерения эффективности и цен акций?

Для этих целей чаще всего используются индексы взвешенной рыночной капитализации, равновзвешенные и средневзвешенные индексы. Каждый из упомянутых типов отличается своей методикой расчета и, , соответственно, отражает те или иные экономические факторы.

Как торговать индексами на MT4?

Для этого нужно открыть счет в LiteFinance и добавить его в Метатрейдер. Затем в разделе «Символы» включить отображение фондовых индексов, выбрать инструмент и приступить к торговле.

Как я могу купить NIFTY 50?

Ценные бумаги индекса Индийской фондовой биржи (National Stock Exchange of India Limited, NSE) невозможно приобрести у сторонних брокеров. При этом его можно купить на бирже в инвестиционных или спекулятивных целях.

Можете ли вы потерять деньги в индексном фонде?

Торговля биржевыми индексами, как и другими финансовыми инструментами может привести как к получению профита, так и к убыткам. Чтобы увеличить количество прибыльных сделок, изучайте торговые стратегии, методы фундаментального и технического анализа.

Покупает ли Уоррен Баффет индексные фонды?

Да. В 2019 году холдинг Уоррена Баффета приобрел ценные бумаги S&P 500. Также известный финансист рекомендует всем новичкам рынка вкладываться именно в индексы — изменение их стоимости предсказать легче, чем цену многих других инструментов.

Как инвестировать в индексные фонды?

Если раньше для инвестирования в индексы требовалась покупка ценных бумаг на физической бирже, то сегодня это сделать проще. Достаточно открыть счет в LiteFinance, пополнить его и вы сможете покупать ETF крупнейших фондовых индексов.

Какие 3 основных фондовых индекса?

В тройку основных входят:

• Dow Jones – промышленный индекс Доу Джонса, который включает 30 американских компаний с самой большой капитализацией.
• S&P 500 – более обширный индекс, включающий 500 крупнейших компаний США.
• NASDAQ: Composite – ещё один американский индекс, в него входит более 2500 акций компаний, размещенных на нью-йоркской бирже.

Какие индексы лучше всего покупать сегодня?

Опытные трейдеры рекомендуют новичкам обратить внимание на крупнейшие индексы: Dow Jones, S&P 500, NASDAQ. О них можно найти много аналитической информации. Эти индексы отличаются высокой ликвидностью.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

https://www.litefinance.org/ru/blog/for-beginners/chto-takoe-fondovye-indeksy-i-kak-imi-torgovat/